Как не потерять все деньги за пару минут или риск-менеджмент в алгоритмической торговле

Маржин колл

Марижин колл срабатывает тогда, когда свободные средства на счету достигают нуля. Это происходит, когда ваш плавающий форекс убыток уменьшает показатель Иквити до уровня меньшего или равного требованиям о доступных средствах.

Таким образом, результатом маржин кола будет ликвидация некоторой части или всех открытых сделок, если другие условия не были оговорены.

В основе маржинальной торговли лежит принцип, который позволяет открывать позиции, размером значительно больше вашего депозита.

Многие брокеры предлагают своим клиентам возможность менять характеристики своего счета. Однако нужно понимать, что изменение параметров отражается на времени срабатывания Маржин Колл.

Поэтому из всего многообразия, нужно выбирать лучшего форекс брокера, который позволит вам избежать многих не заметных рисков, вот список самых лучших и проверенных лично мной:

И также очень важно сколько цифр после запятой в котировках у вашего брокера, посмотрите в терминале МТ4, об этом я подробно писал в статье – какой брокер лучше с 4-мя или с пятью знаками!

Обменные флуктуации (Цена пункта)

К рискам на форекс также относятся обменные флуктуации или цена пункта.

Цена пункта или обменная флуктуация – это количество денег, которые придется уплатить за пункт движения на той или иной валютной паре. Эта величина состоит из доли капитала, которую вы получите или потеряете с каждым форекс пунктом изменения котировки инструмента.

Измеряется обычно в валюте депозита. То есть если на вашем депозите размещена некоторая сумма в долларах, то и цена будет измеряться в долларах.

Существуют разные подходы к определению цены пункта. У некоторых брокеров эта величина демонстрируется в терминале, другие такую информацию не предоставляют.

В этом случае вам необходимо будет самим производить расчет для каждой пары по специальной формуле.

Найдено научных статей по теме — 15

МИНИМИЗАЦИЯ КОММЕРЧЕСКИХ РИСКОВ

Мамаева Людмила Николаевна, Артемьев Роман Давидович, Бекетова Анна Петровна

Цель статьи рассмотреть способы минимизации коммерческих рисков.Авторы анализируют коммерческие риски, приводят примеры путей их локализации.

Риск-менеджмент в коммерческом банке

Сурхаев Рамазан Ризванович

В посткризисных условиях риски в банковской деятельности становятся более актуальными.

Факторы риска IPO коммерческого банка

Толстель Марина Сергеевна

Выявлены и рассмотрены факторы риска IPO коммерческого банка. Предложена их классификация.

Операционный риск в коммерческом банке

Ткаченко И. В.

В статье отмечается, что деятельность любого коммерческого банка всегда сопряжена с операционным риском, который зависит в первую очередь от человеческого фактора банковской деятельности, а также от использования технических и тех

Рисковый спектр коммерческой организации

Акиндинова Валентина Васильевна

В статье автор раскрывает понятия рисков организации, экономической без-опасности, рассматривает ценности (категории) коммерческой организации, находящиеся под угрозой.

Управление рисками в коммерческих банках

Магзумова Наталья Владимировна, Федотов Виктор Дмитриевич

Современный этап развития банковской структуры характеризуется серьезными преобразованиями организационных структур, внедрением инноваций и использованием прогрессивных методов управления.

Коммерческие риски в современной торговле

Спивак Е.А., Никишин А.Ф.

В статье рассматриваются основные коммерческие риски в современной торговле, а также основные направления минимизации их влияния.

Анализ кредитных рисков в коммерческом банке

Едемская Ирина Юрьевна

В условиях текущей макроэкономической ситуации в полной мере проявилось важное значение эффективного стратегического управления и управления рисками как факторов, предопределяющих устойчивость кредитных организаций.

Оценка коммерческих рисков в организациях АПК

Ефименко А. Г., Климова Ю. Е.

Предложена методика оценки рисков на основе операционного анализа, направленная на повышение финансовой устойчивости и конкурентоспособности автотранспортных подразделений АПК на рынке товаров и услуг.

ОЦЕНКА КРЕДИТНЫХ РИСКОВ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ

Шадрина А.Д.

В данной статье рассматривается теоретическая основа банковских рисков. Более подробно проанализированы кредитные риски банковского сектора с целью определения текущих тенденций в данной области.

Оценка и управление рисками коммерческого банка

Аверьянова Юлия Геннадьевна

В статье рассмотрены методологические подходы к оценке и управлению рыночными рисками и риском ликвидности, к оценке кредитного риска. Предложена методика определения максимального размера риска на одного заёмщика.

Управление кредитным риском коммерческого банка

Курилова Анастасия Александровна, Полтева Татьяна Владимировна

В статье подробно рассматриваются риски, с которыми сталкиваются коммерческие банки в процессе своей деятельности, а также обосновывается важность грамотного управления этими рисками.

УПРАВЛЕНИЕ КАДРОВЫМИ РИСКАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

Айриева А.Н.

В данной статье рассматривается сущность, особенности и классификационные виды кадрового риска, а также методы управления кадровыми рисками коммерческого банка.

Риски в лизинговых операциях коммерческих банков

Аюпов А. А.

Дана природа возникновения, а также раскрывается сущность рисков в лизинговых операциях. Также представлена классификация и определение этих рисков.

Основные методы управления коммерческими рисками

Рассмотренные выше виды коммерческого риска, как уже было отмечено выше, имеют привязку к логистическим моделям, что диктует специфические методы уменьшения уровня сопровождающей их опасности. Угрозы потерь в коммерческо-сбытовой деятельности неизбежны, поскольку на фронте отношений с поставщиками товара и покупателями продукта компании имеет место активное соприкосновение двух сфер: корпоративной среды и внешней рыночной. В практике управления используются в основном следующие способы уменьшения вероятности неблагоприятных последствий:

• метод избежания;
• принятие риска;
• специальные методы снижения риска.

Избежание, как известно, не является особенно эффективным средством борьбы с рисками, оно приемлемо лишь в условиях высокого уровня опасности. Действительно, можно избежать любых угроз, но при этом не заработать и потерять прибыль. Принятие риска также не лишено недостатков. Такая политика предполагает финансовые возможности и намерение руководства осуществить покрытие последствий за счет собственных ресурсов, что не всегда рационально. Коммерческие риски лучше всего управляются специальными средствами, предполагающими достижение результата за счет реального их уменьшения.

В арсенале средств работы с угрозами коммерческо-сбытовой деятельности присутствуют и такие способы снижения рисков, как:

• диверсификация;
• лимитирование;
• внешнее и внутреннее страхование.

Под диверсификацией понимается процесс распределения состава деловых и правовых отношений, средств между разнообразными объектами взаимодействий, которые между собой не связаны и обладают разными характеристиками. Благодаря диверсификации риск может быть уменьшен за счет того, что угроза, исходящая от объектов, если и может быть реализована, во всяком случае проявится не одновременно и с разными уровнями вероятности. Различают следующие виды диверсификации.

1. Диверсификация поставщиков. Как правило, для каждого товара устраивается тендерная процедура, в результате которой выявляются и вводятся в состав партнеров-контрагентов один основной и несколько дублирующих потенциальных поставщиков.
2. Диверсификация ассортимента. Она предполагает включение в номенклатуру товара, реализуемого компанией, позиций с разнонаправленным спросом на него со стороны различных групп потребителей.
3. Диверсификация перевозчиков, покупателей и т.д.

Среди способов снижения коммерческого риска широко распространено лимитирование. Оно предполагает применение системы, ограничивающей размер сделки при наступлении или выявлении определенных условий. Методы лимитирования могут ограничивать возможный максимум:

• объема сделки с одним контрагентом;
• размер товарного запаса;
• коммерческого кредита одному покупателю.

Ролловер

Ролловер – это одновременное закрытие и открытие позиции на некотором этапе существования сделки. Позволяет, например, избежать потери приобретаемой валюты.

Этот термин также отсылает нас к понятию Оврернайт.

Овернайт – это плата за открытую в течение ночи сделку. Например, вы открыли сделку вечером, а утром решили её закрыть. Тогда вам придется уплатить плату Овернайт за поддержание сделки в течение ночи.

Ролловеры доступны не у всех брокеров. Однако, там где их применяют, всегда есть дополнительная оплата за их использование.

Нужно принимать во внимание, что спреды могут существенно расшириться во время ролловеров

Форекс Гепы

Цена открытия в воскресный вечер может сильно отличаться от цены закрытия в пятницу. Она может быть и такой же, но иногда воскресные торги открываются на значительном расстоянии от пятничных.

Это явление называется Гепом, более подробно читай – торговля на ГЭПах. Гепы могут появляться и на значительных новостях, которые оказывают влияние на биржевые события (читай – индикатор форекс новостей, настроение рынка форекс, экономический календарь, макроэкономические индикаторы).

Оказать влияния могут экономические изменения в той или иной стране. Такие перемены могут внести коррективы во взгляды трейдеров на ту или иную валюту.

Таким образом, удержание позиции в течение выходных должно быть оправданно с учетом возможности появления гепа на рынке.

Понятие и разновидности коммерческих рисков

Коммерческие риски относятся не только к группе предпринимательских угроз, они также являются частью группы рисков операционной деятельности компании. В литературе присутствует несколько мнений на данный счет. Некоторые авторы отождествляют их с вероятностью неблагоприятных последствий решений любой предпринимательской деятельности. Существует также позиция, что коммерческий риск связан с процессом реализации продукта деятельности предприятия (товаров, продукции и услуг). При этом в состав деятельности включается как производство продукции, так и перепродажа товаров.

В силу того, что помимо коммерческого различают политический, технический, производственный, финансовый и другие виды предпринимательских рисков, мне ближе вторая позиция. Более того, считаю, что вполне допустимо несколько расширить это понятие. Под коммерческим риском будем понимать возможность возникновения неблагоприятного события, в результате которого компания после принятия решения в сфере реализации продукции, торгово-закупочных мероприятий несет финансовые, материальные и имиджевые потери.

Рассмотрим основные причины возникновения коммерческих рисков.

1. Уменьшение продаж товаров, продукции и услуг в результате снижения спроса на рынке. Это может произойти вследствие действий прямых конкурентов, в связи с появлением на рыке товаров-заменителей, из-за снижения покупательской способности и т.д.
2. Снижение качественных характеристик произведенной продукции или товара в результате неправильной или ненадежной транспортировки, складирования. Потеря качества оказываемых услуг.
3. Увеличение закупочной цены товара, приобретаемого для дальнейшей перепродажи в процессе оптовой и розничной торговли.
4. Перебои в поставке товаров в компанию, потери его в ходе транспортировки, хранения, других логистических операций, связанных с коммерческой деятельностью.
5. Незапланированное уменьшение эффекта масштаба в результате снижения торговых оборотов по организационным и финансовым причинам, и, как следствие, рост доли условно-постоянных расходов, что влечет падение рентабельности продаж.
6. Внеплановый рост издержек обращения и внереализационных убытков за счет начисленных штрафов, пени, других неустоек, пошлин и отчислений и т.п.

Схема деления коммерческих рисков на внешние и внутренние

Выше размещена классификация коммерческих рисков в форме схемы, состоящей из двух групп: внешних и внутренних рисков рассматриваемого типа. Внешнеэкономические и внешнеполитические риски для компаний, не ведущих деятельность на международных рынках, могут иметь только косвенное значение, зато все остальные виды внешних источников угроз могут привести к серьезным потерям. Внутренние риски во многом синхронны ряду логистических направлений деятельности компании: сбытовой, складской, финансовой и транспортной.

Риски, связанные с торговлей форекс через интернет

Существуют риски, связанные с торговлей на форекс по различным системам, которые взаимодействуют с биржей через Интернет, как вы наверное знаете, что установив специальную программу, как МетаТрейдер 5 себе на компьютер, вы можете осуществлять торговлю через интернет.

Это совершенно естественно, что ваш брокер не контролирует скорость и качество канала связи, а также не может обеспечить распределение доступа к сети в результате роутинга.

Он не конфигурирует оборудование клиента, а значит и ответственность за этот участок лежит на трейдере. Обычно, работники брокерской компании гарантируют своевременный бэкап своей системы, что значительно снижает количество сбоев.

Кроме того, трейдерам до сих пор предлагают возможность торговать и по телефону. Этих мер достаточно для того, чтобы обеспечить бесперебойную работу в электронной сети и создать оптимальные условия для получения форекс прибыли.

«Затухание» цены

На некоторых биржах можно наблюдать явление «затухания» цен. Такое же затухание мы встречаем в некоторых пунктах меню известных программ.

Вы не можете использовать бледно серые пункты, как и цены в момент ограничения. Подобное может случиться, когда на бирже возникают проблемы с ликвидностью.

Кроме того иногда доступ к котировкам можно потерять по причине временного отсутствия связи терминала метатрейдер 4 на компьютере клиента и брокера.

Наконец, бывает ситуации, когда доступ к работе с котировками теряется в момент, когда срабатывает Маржин Колл на аккаунте трейдера.

Знание о наличии подобных явлений могут существенно увеличить наши шансы на бирже.

Методы управления рисками в форме страхования

Все методы уменьшения риска имеют свою цену. Диверсификация и лимитирование относительно недороги, но и эффективность их имеет свои ограничения. Страхование коммерческих рисков, хотя и относительно дорогой способ работы с коммерческими угрозами, достаточно широко применяется и считается эффективным методом. В результате его реализации сам риск не снижается, он передается за вознаграждение страховой компании. Коммерческие риски традиционно хорошо страхуются. Их виды определяют две большие группы: внешнее и внутреннее страхование. Способы внешней формы страхования применяются для рисков:

• связанных с реализацией;
• транспортных;
• снабженческих;
• рисков, связанных с платежами от покупателя и т.д.

Способы внутреннего страхования используются, когда источники рисков остаются в пределах самой компании. Для данного метода создаются фонды специального назначения, формируемые за счет прибыли. Из этих источников производится возмещение возникающих убытков при возникновении рисковых событий. Виды рисков, которые подлежат страхованию внутренним способом, включают в свой состав складские, управленческие риски и некоторые разновидности форс-мажорных обстоятельств.

Страхование коммерческих рисков в практике взаимодействия компаний и страховых организаций имеет разнообразные способы реализации. Наибольшее распространение получили следующие методы и формы.

1. Страхование грузов. Традиционные и достаточно развитые способы страхования в России относятся к данной категории. На страховом рынке присутствуют достаточно опытные и надежные операторы. Разнообразные методы страхования грузов предполагают договорные отношения по отдельным перевозкам, по каждой партии перевозимого товара или соглашения на заданный период. Договор страхования предусматривает варианты: «от всех рисков», «от единичной (частной) аварии».
2. Страхование риска неплатежа (в условиях товарного кредита). Объектом соглашения со страховщиком является имущественный интерес компании-поставщика товаров, продукции и услуг, связанный с вероятностью непогашения дебиторской задолженности за произведенные поставки потребителям. Методы страхования по данному риску зависят от фактора вероятных угроз: политического, коммерческого, финансового уровней.
3. Страхование недопоставки и недопродажи продукции. Договор страхования заключается покупателем товара для целей защиты от указанных рисков.
4. Страхование форс-мажорных обстоятельств. Состав страховых случаев для каждого из договоров данного вида уникален. Страхованию могут быть подвержены риски пожара, землетрясений, наводнений, ударов молнии и т.п.

Хотя страхование коммерческих рисков в основе своей относится к операционной деятельности, настоящие способы снижения вероятности угроз применяются и в проектной деятельности, особенно на эксплуатационных фазах реализации. У данного риска есть неприятное свойство проявляться в моменты, когда на первом этапе эксплуатационной фазы возникают первые плоды, производство и сбыт налаживаются. Именно в этот период все изначальные недосмотры и неправильно принятые решения начинают активно выходить наружу

И не важно, передана уже ответственность от PM к линейному руководителю или еще нет. Страдает проект в целом

Именно поэтому менеджеру проекта следует осваивать предметную область настоящей статьи и повышать свое инструментальное мастерство.

Расширяющиеся спреды

Появление расширяющегося спреда не редкость (читай – что такое спред и плавающий и фиксированный спред). В этот момент разница между ценой покупки и ценой продажи значительно увеличивается по сравнению с обычной для данного инструмента.

Спреды часто зависят от ликвидности рынка. Когда мы наблюдаем рост спреда, можем сделать вывод, что ликвидность снижена.

Это происходит обычно во время открытия рынка форекс или когда на нём происходят неожиданные события. Он может расти как в направлении основного тренда движения цены, так и против него.

Часто можно наблюдать расширение спреда, на точках разворота. Особенно тогда когда цена движется очень резво и за короткий промежуток времени проходит большое расстояние.