Факторный анализ финансовых результатов как инструмент управления организацией текст научной статьи по специальности «экономика и бизнес»
Содержание:
Факторная модель для анализа рентабельности продаж
1) составляем модель для проведения факторного анализа:
Pn=Пn/B=B-(c/c+к.р.+у.р.)/B=(B-З)/B
где Пп – прибыль от продаж;
В – выручка (товарооборот);
c/c – себестоимость;
к.р. – коммерческие расходы
(издержки обращения);
у.р.- управленческие расходы; З – затраты (расходы).
Влияние выручки на изменение рентабельности продаж
Определим изменение рентабельности объема продаж в 2016 — 2018 году за счет изменения объема реализации ∆ Pn (∆ Вp) по формуле:
ΔPn(B)=(Bотч. — Збаз.)/Bотч. — (Bбаз.-З баз.)/Bбаз. или Pn — Pnбаз.,
2017 г. к 2016 г.: ΔPn(B) =
(18067-(9418+4497))/18067 — (19974-(9418+4497))/19974 = 0,2298 – 0,3033 = — 0,0735
2018 г. к 2017 г.: ΔPn(B) =
(17574-(9374+4807))/17574 — (18067-(9374+4807))/18067 = 0,193 – 0,215 = -0,022
2018 г. к 2016 г.: ΔPn(B) = (17574-(9418+4497))/17574 — (19974-(9418+4497))/19974 = 0,2082 – 0,3033 = — 0,0951
1.2 Показатели рентабельности
Доходность организации характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности.
Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов.
Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции, т.к. представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и производственных затрат.
По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительные показатели, которые более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.
Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность.
Исследование факторов, влияющих на размер чистой прибыли
Чистая прибыль (нижняя строка) – самый точный и важный критерий при оценке эффективности работы, испытывающий самый большой объем различных влияний. Это величина заслуживает особого внимания, поэтому изучается наиболее детально. Определяются показатели, формирующие «нижнюю строку». Основной источник данных – отчет о прибыли/убытках.
Все факторы, влияющие на этот показатель, делятся на внутренние и внешние. К первой группе относят способы учета, методы формирования структуры затрат, ко второй – влияние климата, изменения тарифов и цен на сырье, изменения в договорах, форс-мажорные обстоятельства. Чистая прибыль рассчитывается вычитанием из выручки производственной себестоимости, управленческих и коммерческих издержек, прочих расходов, налогов.
Для расчетов применяется формула:
- ∆Р – изменение выручки
- ∆С – изменение себестоимости
- ∆К – изменение коммерческих издержек
- ∆У – изменение управленческих издержек
- ∆П – изменение прочих доходов/расходов
- ∆НП – изменение размера налога на прибыль после корректировки
При расчетах изменений отдельных факторов используется формула:
- И0 – издержки текущего периода в ценах прошедшего
- И1 – издержки отчетного периода в текущих ценах
Исследование ключевых показателей
Аналогично проводится исследование доходов от дополнительных видов деятельности, например, участия в других предприятиях, депозитов, вкладов в облигации. Это позволяет определить факторы, влияющие на доходность, и целесообразность вкладывания средств. Например, если доходы от процентов по депозитам снизились, не стоит в будущем использовать этот вид инвестирования.
При работе с «нижней строкой» проводится также исследование качества и использования чистой прибыли. Этот показатель можно улучшить путем сокращения разрыва между цифрой в балансе и реальным объемом средств. Для этого меняется способ начисления амортизации, методы списания стоимости и формирования резервов.
Для исследования использования заработанных средств применяется формула расчета доходности одной акции:
- Па – прибыльность одной акции
- Пч – чистая прибыль
- Дпр – размер дивидендов на привилегированную акцию
- Qо – количество в обращении обыкновенных акций
Чистая прибыль используется для:
- выплаты дивидендов
- формирования накоплений и резервов
- отчислений в социальные и благотворительные фонды
Факторный анализ дает возможность более глубоко и детально оценить состояние финансов предприятия за счет выявления факторов, имеющих самое большое влияние на доходность бизнеса. По результатам можно точно определить, какие мероприятия требуются для повышения эффективности предпринимательской деятельности.
Напишите свой вопрос в форму ниже
