Инвестиционная привлекательность

Оценка и анализ инвестиционной привлекательности

На инвестиционную привлекательность влияют внешние и внутренние факторы. Первая группа никак не связана с итогами работы компании.

В их числе:

1. Оценка территории и инфраструктуры, законодательства и судебной системы, анализ человеческого ресурса. Такую оценку проводят рейтинговые агентства.

2. Оценка отрасли. Она включает анализ развития отрасли и уровня конкуренции и учитывает общее финансовое состояние, уровень внедрения инноваций.

Внутренние факторы:

1. Финансовое состояние компании.
2. Анализ структуры предприятия: насколько прозрачна отчетность, кто собственники компании и какими долями они владеют, насколько государство может влиять на предприятие.
3. Оценка инновационности продуктов компании.
4. Как менялась выручка фирмы за последние годы.

Практическое привлечение внешнего инвестора

Когда компании нужны дополнительные источники финансирования, то должны быть предприняты конкретные шаги, от которых инвестиционная привлекательность хозяйствующего субъекта будет оперативно повышена.

Конечно, всегда существует вариант с продажей имеющейся компании по выгодной цене. В результате вырученные средства можно будет направить на реализацию нового инвестиционного проекта.

Однако если инвестор хочет развивать свою нынешнюю компанию, то в случае серьезной недостаточности финансовых ресурсов можно пойти по одному из двух путей.

Во-первых, следует рассмотреть возможность участия предприятия в какой-либо государственной целевой программе. Естественно, для этого необходимо, чтобы компания работала в одно из приоритетных отраслей народного хозяйства и полностью соответствовала заявляемым требованиям.

Целевые государственные инвестиционные программы являются стабильным источником финансирования. Кроме того, они способствуют повышению экономического, оборонного, технологического потенциала Российской Федерации.

Во-вторых, любая компания всегда может пойти по пути превращения в акционерное общество. При грамотной реализации данный способ способен обеспечить внешние источники финансирования предприятия.

Таким образом, инвестиционная привлекательность на уровне предприятия является одним из решающих факторов, которые позволяют привлекать средства от сторонних инвесторов.

https://youtube.com/watch?v=7NcWKIgvnHM

Какие сферы привлекли больше всего инвестиций в 2019-2020 годах

Наиболее прибыльной до сих пор считается сфера добычи полезных ископаемых. В компании, действующие на территории России, и зарубежные филиалы крупных русских предприятий, было вложено около двадцати процентов всех инвестиций. Сразу за этим идет промышленное производство – компании из данного сектора получили чуть меньше инвестиционных средств. Сельское хозяйство, строительство и снабжение населения электричеством, водой и газом замыкают первые пять пунктов списка. Меньше всего инвестиций получили розничная торговля, сектор связи и государственное управление с социальными услугами.

Оценкой привлекательности своего проекта нужно заняться руководству любой компании, которая планирует привлечь средства извне.

Методы оценки инвестиционной привлекательности в России

Рейтинг привлекательности регионов составляется на основе данных Росстата и ведомств по анализу статистических данных: Минфина, Минсвязи, Минприроды, Банка России и Минфина.

Оцениваются в первую очередь инвестиционный потенциал и инвестиционные риски. Благодаря первому показателю можно понять, какое место в рейтинге занимает тот или иной регион. Второй фактор помогает проанализировать уровень потенциальных сложностей для инвестора в регионе.

• Природно-ресурсный
• Туристический
• Инновационный
• Потребительский
• Инфраструктурный
• Производственный
• Трудовой
• Финансовый
• Институциональный.

• Финансовый
• Управленческий
• Частный
• Экологический
• Экономический
• Криминальный.

Для оценки инвестиционного климата в России важно принимать во внимание приток не только российских, но и иностранных инвестиций. Привлечение зарубежных капиталовложений позволяет получать более высокую прибыль в конкретных отраслях производства

Россия в качестве страны как региона для инвестирования
занимала в 2012-м 120-е место из 183 стран рейтинга. В 2013-м году ООН
отметила, что рост притока иностранных инвестиций в страну составил 28%.

Для сравнения уровня инвестиционной привлекательности страны приведем пример в табличном варианте за 2013–2014 гг. Мы видим, что лишь три параметра снизились, все прочие отчетливо демонстрируют динамику роста.

В течение 2014–2016 гг. в России наблюдался инвестиционный коллапс, однако уже в 2017-м инвестиции в экономику выросли на 4,4%, а в 2018-м — на 4,1%.

При общей положительной динамике доля регионов с резким падением уровня инвестиций очень высока: в конце 2018-го она составляла 40% от общего числа регионов страны. Регионы, экономика которых базируется на добыче сырья из-за нестабильности цен на мировом рынке, понизились в рейтинге, это касается, например, Томской области, Ненецкого АО, Алтайского края. Сохраняют свои позиции на уровне стагнации или незначительного роста лишь те области, где развитая оборонная или военная промышленность (Иркутская область, например).

Значительно диверсифицировала риски инвестирования
политическая ситуация в стране, масштабное снятие с должностей глав регионов, а
также влияние федеральных программ на территорию Крыма и Севастополя.

Централизованная власть стремится к политике унификации
управления регионами, что напрямую влияет на уровень распределения субвенций и
субсидий. А они, в свою очередь на фоне нестабильной экономики, являются
основной поддержкой для крупных инвесторов.

В 2018-м топ-10 регионов с максимальной инвестиционной привлекательностью
частично изменился. Новосибирская область потеряла в позициях суммарной
привлекательности, зато снизились инвестиционные риски. Топ-лидер
инвестиционной привлекательности — Москва — продвинулась на уровень верх по
сумме рисков и занимает теперь в рейтинге 12-е место. Это произошло из-за
резкого сокращения бюджетирования энергетического, дорожного и
жилищно-коммунального хозяйства города. Но при этом в текущее время доля ВВП
столицы в России составляет 25%, доля в сфере обрабатывающей промышленности —
18%.

Отрицательное влияние на экономику оказали инвестиции,
связанные с недавно прошедшим мундиалем. Вместо планируемого повышения
инвестиционной привлекательности регионов на выходе большая часть областей
получила практическую стагнацию и даже упадок отдельных отраслей производства.

Сущность рассматриваемого явления

Инвестиционная привлекательность представляет собой совокупность финансовых показателей, которые определяют оценку существующей ситуации, положение на рынках, а также потенциальные риски и доходность рассматриваемого объекта инвестирования.

Существует огромное число переменных, которые оказывают влияние на данный показатель. При этом инвестору необходимо отдавать себе отчет, что в каждой отрасли фактор привлекательности следует оценивать по-разному, исходя из ее специфики. Собираясь вложить денежные средства, необходимо помнить о главном, в каждой отдельной ситуации нужно обязательно оценивать, насколько выгодными станут вложения в рассматриваемые инвестиционные проекты.

К тому же нужно всегда помнить, про зависимость инвестиционной привлекательности не только от финансовых структур, но также от регионов, отраслей и стран.

В связи с этим инвесторы должны рассматривать фактор привлекательности на нескольких уровнях. Макроуровень рассматривает положение дел в экономике государства в целом. Мезоуровень анализирует ситуацию, которая сложилась в отдельном субъекте федерации и в муниципалитете. Микроуровень связан с анализом инвест привлекательности конкретной действующей компании.

Инвестиционная привлекательность: определение

Бизнес-структура и её привлекательность с инвестиционного ракурса отражает политику руководителей фирмы. Нарастание курса ЦБ предприятия на бирже, увеличение рентабельности и техоснащенности обязательно приведёт к увеличению привлекательности. Следует отметить, что это понятие применимо не только к отдельным фирмам, но и к региональным структурам, и государствам. В инвестиционных направлениях различного уровня задействованы разнообразные способы оценки привлекательности. Если в определённом регионе статистические значения инвестиционной привлекательности слабые, руководящей верхушки компании будет весьма трудно получить положительные результаты.

С целью гарантировать вкладчикам отдачу, масштабные компании заблаговременно проводят оценку привлекательности бизнес-структуры, с инвестиционной точки зрения, приглашая независимый аудит. Специалисты выполняют полный экономический анализ всех дел фирмы, учитывая юридические и налоговые особенности. Руководство компании, желающее показать свой бизнес в наилучшем свете, должны владеть методиками оценки, ведь от них во многом зависит решение инвесторов.

Что считается хорошей инвестиционной привлекательностью в России

Хорошая инвестиционная привлекательность – достаточно растяжимое понятие. Для того, чтобы в ваш бизнес вложился инвестор, потребуется заинтересовать его размером потенциального дохода и планами развития проекта. Хорошая инвестиционная привлекательность складывается из финансовых показателей компании, уже описанных выше, и нескольких страниц подробной информации о состоянии дел в вашей фирме на данный момент. В целом при проведении анализа нужно будет прописать полные ответы на следующие вопросы:

• Какие факторы привлекательности компании для инвесторов вы можете назвать? Почему именно эти?
• Сколько стоит ваша компания сейчас? Являются ли данные вычисления ее рыночной стоимостью? Насколько цена за ваш проект отличается от стоимости других фирм в той же сфере?
• Насколько прибыльны будут инвестиции? Как оценивают возможные дивиденды эксперты компании? На чем основываются эти суждения? В каком объеме (процентах) планируются выплачиваться дивиденды и с какого срока? Сколько понадобится времени для выхода на заявленный уровень дохода для инвесторов?
• Насколько профессионален менеджмент компании? Можно ли усилить команду кадровыми перестановками и прибавить инвестиционной привлекательности бизнесу?
• Уникальна ли концепция проекта? Какими уже существующими компаниями или стратегиями можно было бы заменить ваше предложение рынку?
• Есть ли детальный бизнес-план и насколько четко он соблюдается? Какая цель в нем прописана? Совпадает ли тайминг на бумаге с реалиями бизнеса?
• Есть ли у вашей компании существенные конкурентные преимущества? Что заставляет потребителей приобретать товары именно у вас? Можно ли назвать ваше преимущество потенциалом для выхода в лидеры рынка или конкретной ниши? Планируете ли вы сделать свою компанию монополией путем объединения, покупки активов или поглощения конкурентов? Кто от этого выиграет и на какие экономические показатели выйдет проект в таком случае?
• Наблюдается ли потенциал для увеличения доходов проекта? В чем он заключается?
• Насколько прозрачны финансовые действия компании? Через какие банки и кредитные организации проходят основные транзакции фирмы? Соблюдаются ли принципы управления? Стремится ли ваша компания к полной прозрачности (нет скрытых фондов, мелких фирм в подчинении, офшоров и так далее)?
• В каком состоянии находится автономная структура собственности? Может ли она полностью защитить акционерный капитал? Какие риски возможны на данном поле? Как не допустить наступления рискового случая и решить проблему, если она уже имеется?
• Есть ли потенциал для получения высокого (но не сверх) дохода на вложенный в бизнес капитал? Как (в финансовом выражении) вы можете его оценить?

После того, как вы проведете финансовую оценку и ответите на указанные выше вопросы, будет понятен уровень инвестиционной привлекательности вашего бизнеса. Единых правил для оценки не существует, и один и тот же бизнес может показаться разным инвесторам более или менее привлекательным: в зависимости от их ожиданий.

Понятие инвестиционной привлекательности

Инвестиционная привлекательность — это набор финансово-экономических показателей определяющих оценку внешней среды, уровень позиционирования на рынке, потенциал полученного в конце результата.

На этот показатель влияет большое количество факторов, одним из них является инвестиционная привлекательность отрасли, дать точное определение нельзя, потому что в каждой сфере есть набор свойств необходимых для определения оценки привлекательности. В основном данное понятие направленно чтобы инвестор смог оценить, насколько выгодно, вкладывать капитал в проект.

Известные экономисты считают, что инвестиционная политика предприятия на примере других компаний должна формироваться и корректироваться. Такой подход позволяет правильно выбрать нужные инвестиции для эффективного внедрения проекта в реальность, но при этом процесс должен обеспечивать достаточного уровня доход, который приемлемый для всех сторон.

В таком случаи инвестор должен четко понимать все положительные и отрицательные стороны сложившихся условий на производстве. Для этого привлекательность инвестиционной деятельности определяют на следующих уровнях: макроуровень – рассматривается на уровне всей страны, мезоуровень – региона, микроуровень – только на территории действующего предприятия.

Читайте так же про инвестиционную привлекательность Российской Федерации.