Краткосрочные и долгосрочные инвестиции: что лучше выбрать

Плюсы и минусы краткосрочных вложений

Краткосрочные инвестиции имеют свои плюсы, повышающие привлекательность способа заработка. Есть и минусы, заставляющие инвесторов делать выбор в пользу долгосрочных.

Среди преимуществ можно выделить:

• есть способы, предполагающие минимальный стартовый капитал величиной от 5000 рублей;
• широкий ассортимент способов приумножения капитала;
• высоколиквидные активы — все перечисленные способы, кроме банковских вкладов, быстро погашаются;
• возможность получить прибыль в течение суток.

Недостатки коротких вложений выделяют такие:

высокие риски, которые важно предугадать для получения прибыли;
небольшой уровень дохода при относительно безопасных схемах;
необходимость в специализированных знаниях для успешного размещения капитала.

Краткосрочные инвестиции предполагают высокие риски, но дают ощутимую прибыль в сжатые сроки. Необходимо предварительно изучить все схемы заработка, прежде чем делать выбор. Только осторожный и внимательный инвестор сможет добиться успеха и получить достойную прибыль.

Что такое долгосрочное инвестирование

В чем разница между трейдером и долгосрочным инвестором

Трейдер пытается извлечь выгоду из колебаний цен на коротких промежутках времени. Поэтому спекулянты зачастую отыгрывают именно локальные события на российском рынке или ожидания от них.

Инвестор старается заработать на фундаментальных принципах и масштабных изменениях в бизнесе компаний.

Для удобства восприятия перенесу некоторые отличия в табличку.

Трейдер
Инвестор
Торговля на коротком промежутке времени
Инвестирование на длительный срок
Быстрое принятие решений о покупке и продаже акций, исходя из одного фактора или локального события
Анализ эмитента целиком, осторожное принятие решений о сделках
Использование технических индикаторов или конкретных финансовых триггеров
Основной акцент на операционных показателях бизнеса или глобальных изменениях в компании
Установление временных или рисковых ограничений по позиции
Выход из позиции в соответствии с достижением целей долгосрочной идеи или из-за ее отмены
Расчет на небольшие, но частые прибыли
Расчет на большой прирост стоимости акций и получение дивидендов
Оперирование небольшим капиталом в сделках
Большие вложения и создание диверсифицированных портфелей

Почему долгосрочное инвестирование иногда комбинируют с трейдингом

Разные идеи могут по-разному находить отражение в характере инвестирования. На российский рынок влияют множество факторов, и участники торгов не всегда способны предугадывать и контролировать риски. Поэтому инвесторы стремятся разнообразить свои подходы. Это называется диверсификацией стратегии.

В качестве примера сразу перейду к российскому рынку акций.

Геополитическая обстановка вокруг нашей страны уже долгое время находится в напряженном состоянии. На котировки акций наших компаний влияет санкционное давление и связанные с этим риски. Поэтому бумаги российских эмитентов на длительном периоде сохраняют существенный дисконт к мировым аналогам.

Почему долгосрочные инвестиции не пользуются популярностью в России

В последнее время ситуация с долгосрочным инвестированием меняется в лучшую сторону. Появились продукты в виде ИИС, которые приобрели заслуженную популярность, и все больше участников российского рынка предпочитают инвестирование.

Кто-то под влиянием рекламы выбирает исключительно спекулятивные стратегии в надежде быстро разбогатеть. Впоследствии такие люди, проиграв деньги, переходят на более консервативные и долгосрочные подходы с использованием фундаментального анализа акций компаний.

Что касается инвестирования на бирже в целом, то здесь дело осложняется российским менталитетом и историческими аспектами. Акции – это закрепленные права на владение частью бизнеса компаний. А когда в нашей стране права граждан нарушаются с завидной регулярностью, люди неохотно отдают свои деньги на фондовый рынок.

Сколько можно заработать

Главный бенчмарк для определения доходности по российскому рынку – это индекс Московской биржи. Стоит учитывать и дивиденды. За последние 10 лет индекс Мосбиржи с полной доходностью (MICEX Total Return) приносил порядка 13 % годовых.

Если говорить о реальных цифрах, то более-менее диверсифицированный портфель с отдельно отобранными перспективными акциями компаний может усредненно приносить 15–35 % годовых с учетом дивидендов.

Долгосрочное инвестирование в акции, как стратегия успеха

• Инвестиции в титанов — корпорации, входящие в топ-10. При этом изучением рынка можно не делать, здесь присутствуют стабильность и минимум рисков. Также есть недостаток в виде малого роста курса, и рассчитывать на прибыль от покупки следует не раньше 1-5 лет.
• Стратегия Бенжамина Грэма. Определение стоимости предприятия изнутри: активы, полученные доходы, суммы выплаченных дивидендов. Выгодным можно назвать приобретение акции, стоимость которой ниже внутренней. Здесь гарантируется малая степень риска в связи с тщательной проверкой, а также высокая прибыльность.
• Метод Уильяма О’Нила. Выбор предприятия руководствуется несколькими показателями: текущей прибылью, показывающую динамику роста, годовой прибылью, спросом и предложением, лидерством и рыночными индексами.

Метод, который использовал Уильяма О’Нила

• Прямая и обратная стратегия спирали. По этому методу в расчет берутся организации, акции которых были на пике 5-7 лет назад, в настоящее время имеют слабый рост. По принципу спирали они снова будут на пике. Обратная спираль говорит о том, что акции фирм с плохим рейтингом, но передовых технологий, рано или поздно взлетят.
• Стратегия Джозефа Пиотровски. Сложная система оценки компаний по критериям, которые отражают только правдивые цифры, исторические данные. Никаких прогнозов и предположений. Такая стратегия подходит для рынков и компаний, существующих более 5 лет, при наличии твердой статистики.
• Модель Гринблата. Как выбирать акции для долгострочного инвестирования в этом случае? Из тех, что еще не выросли. Рыночная стоимость их должна быть сильно ниже внутренней. Походит такая модель только американскому рынку.
• Стратегия инвестирования с максимальными дивидендами.
• Стратегия «Собаки Доу». Названа в честь индекса Доу Джонса. Заключается в выборе из 30 компаний, включенных в индекс, 10 штук и покупка равных долей.
• Большая пятерка Хиггинса. Выбор из вышеуказанных 30 компаний 5 штук с самыми недорогими акциями.

Существует множество стратегий, но перед их использованием, следует разобраться в данной сфере

Для успешного выбора акций и стратегии, старайтесь регулярно пополнять знания и консультироваться у специалистов. Не следует спешить, тщательное изучение статистики поможет минимизировать риски и возможные потери.

Источники финансирования

Ключевым источником финансирования долгосрочных инвестиционных проектов является собственный капитал компании.

В него входят:

• амортизационный фонд;
• прибыль;
• внебюджетные фонды.

При этом не стоит забывать и о таком явлении, как нематериальные вложения, что необходимо для реализации, а также расширения научного потенциала компании.

Что же касается привлечения под инвестиции кредитных средств, то они справедливы только в случае целесообразности их участия. Необходимо провести тщательную оценку возможных рисков долгосрочных инвестиций, а также чистого уровня прибыли.

Источники финансирования долгосрочных инвестиционных проектов делятся на собственные денежные средства и на привлеченные. Отличие основывается на том, что личные деньги компании – это в первую очередь ее доход, который остается у фирмы после того, как были оплачены все налоги и произведены страховые возмещения.

Ценные бумаги как способ инвестирования в КФВ

Краткосрочные инвестиции, также называемые временными инвестициями или рыночными ценными бумагами, представляют собой долговые обязательства или ценные бумаги, которые, как ожидается, будут проданы или конвертированы в денежные средства в течение следующих 3–12 месяцев. Другими словами, это акции или облигации, которыми владеет руководство, чтобы получить быстрый доход,   и планирует продажу в текущем отчетном периоде.

Инвестиционные ценные бумаги – это любые виды инвестиций, которые приобретаются с целью удержания ценных бумаг для  получения дохода. Идея состоит в том, чтобы приобрести ценные бумаги, которые способны обеспечить некоторый устойчивый доход, который может использоваться в качестве источника дохода для деловых операций или аналогичных целей.

Краткосрочные инвестиции могут включать в себя ряд возможных инвестиционных инструментов. Рыночные эмиссионные ценные бумаги являются лишь одним из возможных вариантов, которые компания может использовать  для краткосрочных инвестиций.

Краткосрочные инвестиции широко варьируются среди разных предприятий. Крупные корпорации обычно имеют миллиарды долларов краткосрочных инвестиций, которыми управляют профессиональные инвестиционные фирмы. Для таких корпораций управление денежными средствами  является очень важной частью их бизнеса и может представлять очень значительный поток денег  для компаний. Малые предприятия могут иметь от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов для краткосрочных инвестиций, и эти инвестиции вполне могут быть осуществлены владельцем бизнеса

Малые предприятия могут иметь от нескольких сотен до нескольких тысяч долларов для краткосрочных инвестиций, и эти инвестиции вполне могут быть осуществлены владельцем бизнеса.

Чтобы ценные бумаги считались краткосрочными инвестициями, они должны обладать двумя конкретными качествами.

Во-первых, инвестиции должны обладать определенной степенью товарности, которая позволяет быстро превращать их в деньги.

Во-вторых, компания, владеющая ценными бумагами, должна иметь намерение превратить инвестиции в денежные средства в течение одного операционного цикла или одного года, в зависимости от того, какой период времени длиннее.

Существует два основных требования к инвестициям, которые следует рассматривать как краткосрочные:

1. Инвестиция должна быть ликвидной. Это значит, что ее можно быстро продать. Примерами этого являются торгуемые акции и долговые ценные бумаги. Значительная доля участия в небольшой местной компании не будет считаться ликвидной. Фактически, это будет считаться неликвидным вариантом, потому что, скорее всего, потребуется много времени, чтобы найти другого покупателя.

Компания должна рассчитывать продать инвестиции в течение следующих 12 месяцев или в течение операционного цикла компании. То же самое с другими текущими активами – должно быть ожидание, что они скоро будут ликвидированы.

Краткосрочные инвестиции обычно имеют срок погашения от трех месяцев до одного года. Эти вложения в ценные бумаги со сроком погашения менее трех месяцев просто включаются в состав денежных средств как «Денежные эквиваленты»..

Краткосрочные инвестиции: что это такое

Краткосрочными инвестициями принято называть размещение свободных денежных средств в различные активы на срок до одного года. Они позволяют получить пассивный доход и обезопасить от инфляционных рисков ваши сбережения.

Краткосрочные инвестиции имеют ряд преимуществ.

Во-первых, низкий входной порог позволяет привлечь самые незначительные суммы. Во-вторых, можно приобрести одновременно несколько активов, то есть диверсифицировать ваш портфель и вероятные риски. В-третьих, при желании их можно купить и быстро продать. И, наконец, краткосрочные инвестиции позволяют получить прирост в относительно небольшой период времени.

Краткосрочные инвестиции широко распространены среди индивидуальных предпринимателей, субъектов малого бизнеса. Крупные компании тоже отдают короткие деньги, ведь они позволяют обеспечить их неотложные денежные обязательства.

Финансовые риски и доходность

Размещая деньги на короткий период, инвестор рассчитывает на внушительную прибыль. Большой куш часто обещают консультанты, аналитики, авторитетные в финансовом мире лица.  Действительно, потенциал у краткосрочных инвестиций велик для трейдеров со стажем.

Начинающему же инвестору, не обладающему опытом спекуляций, стоит рассчитывать на скромный доход при благоприятном исходе. По закону финансового рынка, чем выше доходность, тем больше бремя рисков. Чтобы минимизировать возможные потери, лучше включить в портфель активы высокой надежности.

Наиболее надежны операции с ценными бумагами и драгоценными металлами, банковские депозиты и паевые инвестиционные фонды.

О хайпах и памм-счетах лучше не помышлять –  это рулетка, неподвластная финансовой логике и законам рынка. Вероятность успеха таких краткосрочных «вложений» сопоставима с возможностью выигрыша в казино или лотерею.

ТОП-7 советов для краткосрочного инвестирования

Не каждый начинающий инвестор разберется в особенностях краткосрочных инвестиций. Помимо грамотной оценки рисков, следует постоянно получать новые знания в финансовой сфере и выбранном направлении вложений. В связи с этим пригодятся базовые советы опытных инвесторов.

Опыт лучше получать на небольших суммах, не подвергая риску весь капитал. Это поможет разобраться в особенностях выбранного способа инвестирования и использовать полученные данные в будущем.

Практиковаться в составлении прогнозов, оперируя небольшими суммами и обеспечивая ведение учета. Многие успешные инвестиции были сделаны на основании интуиции, что дало вкладчикам серьезные доходы.

Следить за новостями на рынке финансов. Даже незначительные, на первый взгляд, события, могут повлиять на успешность инвестиций.

Отслеживать появление новых компаний и проектов. Их можно рассматривать как очередное направление вложений средств, либо конкурентов действующих объектов инвестиций.

Лучшие инвестиции — в свой бизнес. Работа в сфере краткосрочных вложений позволит выработать свой бизнес-план по запуску проекта, приносящего быструю прибыль. В то же время, владелец бизнеса ни от кого не зависит, но может привлекать средства от третьих лиц.

Диверсифицировать активы — чтобы снизить риски

Важно вкладывать средства в несколько направлений. Даже если одно из них окажется провальным, за счет другого удастся возместить убытки.

Инвестировать только свои деньги — если взять кредит или займ для вложений, они могут не дать результата

Тогда у человека останется долговое обязательство (пассив), требующее регулярной оплаты. Капитал при этом будет потерян и о дальнейших вложениях можно будет забыть

Покупка ценных бумаг

Основной принцип работы с ценными бумагами основывается на покупке по низкой стоимости и продаже по более высокой.

Наиболее востребованными среди них являются:

1. Обыкновенные акции.
2. Долговые обязательства (облигации).
3. Привилегированные акции.

Каждый из трех видов приведенных выше ценных бумаг обладает определенными характеристиками, а покупаются по различным предлогам. Например, при долгосрочных инвестициях в акции, как и указывалось выше, идет расчет на перепродажу по более высокой цене.

Другими словами, купив акции Сбербанка по 65.00 рублей и продав их по 100 рублей можно получить прибыль в 35 рублей на каждую купленную акцию. При учете высокой ликвидности данной ценной бумаги, ее реализация на фондовой площадке не составит труда.

Привилегированные акции покупаются в основном для получения дивидендов. Разница с обыкновенными акциями заключается в праве собственности, владелец привилегированной акции имеет 100 процентную возможность получить дивиденды, в то время как владелец обыкновенной акции может остаться без подобных выплат. Однако, в случае банкротства компании, первыми правами собственности владеют владельцы обыкновенных акций.

Соотношение риска и доходности на рынке инвестиций ценных бумаг

При приобретении долговых ценных бумаг, инвестор рассчитывает на получение стабильной месячной или годовой выплаты процентов. Купив облигации, со сроком погашения в 5 лет, инвестор получает последовательные выплаты, в среднем составляющие несколько процентов.

Также, стоит отметить, что насколько бы выгодной не казалась возможность вложения, нельзя вкладываться в один единственный актив. То же относится и к приобретению ценных бумаг

Важно качественно диверсифицировать инвестиционный портфель, который соответствовал бы приемлемому уровню риска и прибыли

Стратегическими инвестициями принято считать покупку большого количества акций. Другими словами, для установления полного контроля над предприятием. Для получения контроля над компанией достаточно иметь в портфеле 50 процентов плюс 1 акция.

В большинстве случаев процесс набора контрольного пакета акций занимает у инвестора довольно долгое время.

Различия между краткосрочными и долгосрочными инвестициями

Основные различия между двумя типами финансовых вложений в компании отражены в таблице ниже.

Разграничение вложений на краткосрочные и долгосрочные связано со следующими моментами:

• с планами компании в отношении данного вложения;
• к счету 59 в компании создается аналитический учет. Стоимость вложений, применительно к которым создан резерв, соответствует балансовой величине вложения за вычетом резерва.

Пример № 1.  Предположим, что фирма А приобрела долю в другой компании Б. Предполагаются различные варианты использования этой доли доли фирмы А:

• можно через величину доли оказывать влияние на фирму Б;
• можно вести контрольные мероприятия над фирмой Б;
• можно извлекать прибыль с приобретенной доли  как дивиденды.

Если цель применения актива компанией А  заключается в вышеописанных случаях, то такой актив можно считать долгосрочным  и отразить его по строке 1170.

Ситуации отнесения этого актива к краткосрочным по строке 1240 следующие:

• если доля будет перепродана менее через один год;
• при перепродажи доли извлекается прибыль в виде разницы между ценой покупки и ценой продажи.

Расчеты эффективности

Расчет эффективности вложений основывается на результатах предварительно проведенного аудита с использованием финансовых коэффициентов. Используя финансовые коэффициенты, можно получить следующие данные:

1. Рентабельность.
2. Ликвидность (платежеспособность).
3. Оборачиваемость активов.
4. Рыночная устойчивость.
5. Финансовая устойчивость.
6. Состояние основных средств и их воспроизводства.

Под каждый вид инвестиционного проекта подбираются специализированные коэффициенты обеспеченности долгосрочными инвестициями

Правда, перед тем как использовать мультипликатор, и уж точно, перед тем как принимать решение, важно определить чистую стоимость исследуемого инвестиционного проекта, в который будут вложены средства, или другими словами определить NPV

Данный индикатор показывает разницу между денежными приходами и расходами, приведенными к «сегодняшнему времени». Другими словами, он показывает сумму средств, которую инвестор может выручить от проекта после того, как денежные потоки полностью окупят его изначальные затраты.

Как правило, если показатель NVP больше нулевой отметки, то в проект можно вкладываться, если же показатель ниже нуля, то он вложений стоит отказаться.

Пример расчета NVP

Размер вложений – 115 000 рублей.

• Доходы от инвестиций за первый год – 32 тысячи рублей.
• На второй год – 41 тысяча рублей.
• На третий год – 43 750 рублей.
• На четвертый год – 38 250 рублей.

Дисконтная ставка – 9,2 процентов.

Переведем будущие денежные потоки в вид текущих стоимостей:

PV1 = 32000 / (1 + 0,092) = 29304,03 рублей.

PV2 = 41000 / (1 + 0,092)2 = 34382,59 рублей.

PV3 = 43750 / (1 + 0,092)3 = 33597,75 рублей.

PV4 = 38250 / (1 + 0,092)4 = 26899,29 рублей.

Чистая приведенная стоимость = (29304,03 + 34382,59 + 33597,75 + 26899,29) – 11 5000 = 9183,66 рублей.

Итог: NPV равен 9183,66 рублей.