Девальвация валюты в экономике — что это самыми простыми словами

Девальвация в России

В истории современной России можно выделить 4 знаковые девальвации рубля, в результате которых национальная валюта в короткие сроки резко дешевела по отношению к доллару США. Впервые это произошло в результате дефолта 1998 года. Правительство объявило о том, что оно не в состоянии выполнить свои финансовые обязательства. В результате девальвация рубля составила около 300%.

Следующий кризис последовал через 10 лет — в период с августа 2008 по февраль 2009 года. Его причиной стало схлопывание экономического пузыря в США и падение цены на нефть. И если в 1998 году правительство отказалось от поддержки рубля, то в 2008 году на стабилизацию курса были затрачены золотовалютные резервы страны на общую сумму более 150 миллиардов долларов. В этом периоде нацвалюта подешевела примерно на 40%.

В 2014 году рубль по отношению к доллару потерял около 58%. К ослаблению нацвалюты привело снижение цен на нефть и ввод международных санкций против России. И, наконец, кризис, который переживает рубль в 2020 году, также был обусловлен падением нефтяных котировок. Уровень девальвации в настоящий момент достиг 20%.

История обесценивания стоимости отечественной валюты в цифрах представлена в таблице ниже.

Девальвация рубля

В настоящее время имеется несколько факторов, способных вызвать девальвацию рубля:

• Снижение золото-валютного резерва. Так с 2008 года он снизился с 600 млрд. долларов США до 460-ти, при этом Центробанк может оперировать всего 250 млрд; • Ограничение доступности зарубежных капиталов, вызванное санкционными ограничениями со стороны США и ЕС. В результате многие крупные российские компании не смогли рефинансироваться; • Рост спроса на иностранную валюту вследствие оттока капитала за рубеж; • Панические настроения в обществе, вызывающие досрочные снятия рублевых вкладов и их изъятие из оборота; • Снижение доходной части бюджета вследствие падения цен на нефть и некоторые другие экспортные позиции; • Санкции относительно военно-промышленного комплекса. Россия является вторым по объемам и основным конкурентом США по продаже вооружений – доля нашего ВПК – 23%, США – 32% мировых продаж; • Отказ ЦБ РФ от жесткого контроля курса национальной валюты и ее «свободное плавание».

Еще одним важным фактором является то, что в настоящий момент государству выгоден дешевый рубль. Этому тоже есть причины:

• Бюджет формируется в национальной валюте; • Все расчеты с экспортерами происходят в валюте по существующему курсу.

Таким образом, государство пытается компенсировать падение цен на нефть за счет повышения экспортной выручки. Результатом такой политики становится существенное падение доходов населения, хотя номинально они не снижаются.

В заключение статьи предлагаем посмотреть видео с мнением о девальвации в России члена комитета Совета Федерации по экономической политике Евгения Тарло:

P.S.

10 ноября РИА Новости опубликовало заявление главы Минэкономразвития господина Улюкаева об отсутствии предпосылок для девальвационных ожиданий и каких-либо потрясений для рубля. Скорее всего, курс рубля уже достиг своего уровня, выгодного для российской экономики.

Подписывайтесь на обновления блога, чтобы вовремя переводить свои накопления в нужную валюту!

Всем выгодной девальвации и профита!

15.11.2015

Прогноз в отношении американской валюты

Все известные прогнозы специалисты создают, исходя из анализа главных факторов 2019 года, оказывающих влияние на доллар. Многое зависит от следующих аспектов:

• нефтяных цен;
• ситуации вокруг строительства «Северного потока»;
• экономических санкций, направленных против России;
• мировой политической ситуации.

Читайте еще: Выгодные вклады Газпромбанка России в 2019 году

Факты!

Может быть разыграна украинская карта. На фоне президентских выборов на Украине и блокады Керченского пролива Россию могут подвергнуть новым санкциям, поводом для которых станут обвинения, например, во вмешательстве в украинские выборы.

В зависимости от того, как будет развиваться ситуация в этих болевых точках, понятно станет, что будет происходить с долларом летом и осенью в 2019 году. Пока, по мнению экспертов, появившемуся в сети 1 ч назад, возможны три варианта развития событий, отражающихся на курсе рубля к доллару:

• от 125 до 500 руб. за один доллар при обрушении цен на нефть и отсутствии противодействия со стороны Минфина;
• курс доллара в 71,22 руб. при постепенном снижении стоимости рубля на 30-40 коп.;
• резкое удешевление доллара от 56 до 60 руб.

Читайте еще: Как пошагово открыть ИП самостоятельно в 2019 году

Информация!

Эксперты Сбербанка прогнозируют снижение курса доллара до 59 руб. Рейтинговое мировое агентство Standard & Poor’s прогнозирует цену доллара в России в текущем году в 56 руб. В немецком банке Deutsche Bank дают прогноз в 60 руб. В американском банке JPMorgan Chase & Co дают прогноз в 65, 55 руб.

Стоит отметить, что правительство и Центробанк сознательно понижают курс рубля для того, чтобы увеличить объемы экспорта за счет ценовой конкуренции российской продукции на мировых рынках. По мнению финансового блока Правительства РФ, постепенное понижение курса рубля помогает уходить от резких обрушений валютного рынка.

Что будет с долларом в 2019 году

Существует 3 вида прогнозов, как изменится курс доллара к рублю: пессимистический, оптимистический и нейтральный. Данные по прогнозам предоставлены в таблице.

Пессимистические прогнозы основаны на увеличении политического давления на Россию с помощью санкций, понижении стоимости нефти и увеличении добычи сланцевой нефти странами третьего мира и США.

Оптимистический прогноз связан с надеждой на внутрироссийский экономический рост, действия ЦБ по сдерживанию доллара и пополнения золотых резервов.

Нейтральный — если в мире не будет глобальных политических и экономических событий, стоимость нефти останется на том же уровне, Россия не попадёт под новые санкции.

Поднимется ли доллар в 2019

Аналитики, финансовые институты и независимые эксперты расходятся во мнениях в отношении того, сколько будет стоить доллар.

Мнения российских и международных финансистов

1. Минэкономразвития придерживается оптимистического прогноза — в 2019 году доллар подешевеет. При этом министр экономического развития Максим Орешкин посоветовал россиянам хранить средства в национальной валюте и не покупать иностранную — доходы населения и государства в 2019 году превысят уровень инфляции.
2. Аналитики Сбербанка уверены, что среднегодовой курс доллара будет равен 68 рублей. В декабре 2018 финансисты прогнозировали 66,5 рублей за доллар.
3. Международный валютный фонд предрекает подорожание курса до 80 рублей за доллар. Это связано с изменениями в экономике и налоговыми манёврами. Об этом заявил член комитета Госдумы по бюджету и налогам Евгений Фёдоров.
4. Центральный банк России смягчил прогноз на 2019 год. В частности может снизиться ключевая ставка и регулирование финансового сектора, что приведёт к усилению рубля.
5. Финансовый аналитик Степан Демура классически придерживается негативного прогноза. По его мнению рубль сильно переоценён и должен рухнуть в ближайшее время. К концу 2019 года доллар будет стоить 250 рублей.
6. Управляющий партнер Whitestone Capital Александр Просвиряков считает, что в 2019 году доллар вырастет на 5 %. При этом финансист считает, что россиянам не стоит вкладывать сбережения в покупку недвижимости в Москве, особенно в ипотеку. По его словам, квартиры имеют свойство дешеветь.
7. Эксперты Банка ВТБ прогнозируют укрепление рубля. В первой половине ожидаемый курс доллара составит 64 рубля, а к концу 2019 и вовсе достигнет 62 рублей за 1$.
8. Ведущий аналитик компании «ФинИст» Андрей Перекальский заявил, что санкции США против России и её госдолг могут спровоцировать понижение рубля. По его мнению, прогнозный курс доллара составит 75-78 рублей.
9. Минфин считает, что российский рубль будет постепенно укрепляться по отношению к доллару. Этот процесс займёт длительное время — более 10 лет. В 2019 году прогнозируемый курс доллара составит 63-64 рубля.

Министр финансов Антон Силуанов рассказал, что Россия будет уменьшать долю расчётов в долларах в 2019 году.

Ежемесячный прогноз курса доллара на 2019 год

Финансовые аналитические агентства и банки ежегодно составляют прогнозы по стоимости доллара. Ниже приведена стоимость американских денежных знаков на 2019 год, начиная с мая.

Все агентства сходятся во мнении, что доллар в 2019 году не превысит отметку в 68-69 рублей, что можно назвать оптимистическим прогнозом. По мнению экспертов ВТБ и Сбербанка, самая высокая стоимость придётся на август.

Почему девальвация и дешёвая национальная валюта могут быть выгодны

Если уж мы начали рассматривать яркий пример Китая, где девальвация — один из постоянно используемых экономических инструментов, продолжим.

Вторая половина 2019 года в том числе запомнилась торговой войной между США и КНР. Одним из инструментов этой торговой войны стала девальвация юаня, которую намеренно провели власти страны.

В августе 2019 года президент США Трамп объявил, что с 1 сентября вводятся новые пошлины на китайские товары. Пекин моментально использовал инструмент девальвации — курс национальной валюты опустили до одиннадцатилетнего минимума. Это вызвало ярость Трампа, который выпустил серию злых публикаций в твиттере. Что же так разозлило американского президента?

Введённые Трампом пошлины во многом стали бессмысленными — более дешёвый юань компенсировал их, и для американского покупателя в общем ничего не изменилось. Какой-нибудь условный китайский товар как стоил 10 долларов, так и продолжил стоить именно столько. Хотя дополнительные пошлины за него заплачены.

Для американского потребителя в данном случае ничего не изменилось. А что же с китайскими производителями? Если говорить об импортёрах, то для них ослабление валюты только выгодно — там, где раньше за один доллар они получали 6,5 юаней, они стали получать 7 юаней.

Китай — крупнейший экспортёр. Он продаёт гораздо больше товаров другим странам, чем покупает. И девальвация либо намеренное поддержание стабильно слабого курса национальной валюты — намеренная политика властей этой страны в последние годы.

Возвращаясь в Россию, как не вспомнить ставшее классикой интервью президента Путина. Российский президент в своё время пытался объяснять выгоды девальвации. И то, как он это делал простыми и понятными словами, запомнилось многим.

Чем дешевле рубль, говорил Путин, тем выгоднее государству. Если раньше проданный за доллар товар приносил несчастные 32 рубля, то теперь, объяснял глава государства — целые 45 рублей. Прошло ещё немного времени, и курс опустился до 60 рублей с лишним. Так что выгода, по логике президента, в два раза.

Понятно, что так это на самом деле не работает. Иначе можно было опустить курс рубля до миллиона за доллар и сделать всех россиян счастливыми и богатыми. Девальвация действительно бывает выгодна странам, которые специализируются на экспорте. И тот же Китай во многом пользовался и пользуется преимуществами дешёвой национальной валюты

Но здесь важно чувствовать и понимать меру. Иначе минусы девальвации, особенно для простых людей, перевесят все возможные плюсы для экономики государства и приведут к экономическому кризису в стране

Оригинал статьи на нашем сайте: https://newsment.ru/context/devalvatsiya-valyuty-v-ekonomike-chto-eto-samymi-prostymi-slovami/

Виды девальвации

Экономисты выделяют 4 вида девальвации, правда, называться они могут по-разному:

• официальная или открытая — Центральный Банк (во многих странах — Национальный) признает обесценивание собственной валюты и предпринимает шаги по сдерживанию процесса: скупает национальную валюту по искусственно заниженному курсу доллара или Евро, изменяет ставку рефинансирования и т.д.;
• скрытая — ЦБ также видит происходящие процессы, но действует совершенно другими методами: тихо-мирно изымает из оборота бумажные купюры, уменьшая денежную массу в обороте. Для населения такие шаги не видны, поэтому и скрытая девальвация;
• контролируемая или искусственная — государство устанавливает валютный коридор, в рамках которого идет обмен национальной валюты. Мера всегда вынужденная. Иногда никак не связанная с падением стоимости национальной валюты, а как реакция на меры финансовых регуляторов других стран. Яркий пример Китай, где с ростом стоимости собственной валюты стали возникать проблемы экспортного характера. Многие виды продукции просто стали убыточными при продаже в США. Реакция последовала незамедлительно — девальвация юаня;
• неконтролируемая — самый распространенный вид девальвации, не имеющий положительного эффекта. Государство не может в лице ЦБ влиять на ее развитие, т.к. вмешательство грозит большими потерями золотовалютных и валютных резервов, а в конечном итоге — обвалом экономики.

Что будет с кредитами и вкладами

Наиболее тяжело переживает девальвацию сфера кредитования. Из-за резко возросших рисков банки:

• сокращают или вообще аннулируют льготные предложения по займам;
• уменьшают потолок суммы выдаваемого кредита;
• увеличивают количество ссуд под залог;
• отказываются от выдачи ссуд по упрощенным схемам — требуют полный пакет документов и подтверждение доходов;
• отсекают от кредитной линии своих клиентов по малейшему поводу — велик риск невозврата.

При этом и сами клиенты банков меньше обращаются за кредитами — нечем возвращать.

Для конкретного индивида девальвация по вкладам и кредитам имеет как положительные, так и отрицательные стороны. Так, при первых признаках девальвации, рублевые вклады нужно закрывать, а сбережения спасать покупкой валюты и драгоценных металлов, вложением в ценные бумаги, приобретением импортных дорогостоящих товаров (потом у них цена будет в разы выше), переводом рублевого вклада в ОМС.

Большие проблемы возникают у тех, кто взял валютный заем. В большинстве случае без помощи государства не обойтись. В противном случае потеря уже частично оплаченного жилья при ипотеке и длительная и мучительная выплата потребительского кредита.

Что такое девальвация самыми простыми словами

Говорить о девальвации рубля справедливо именно тогда, когда он дешевеет к другим мировым валютам, в первую очередь — к американскому доллару.

Почему именно доллар США служит ориентиром? На сегодня это — главная мировая валюта, настоящую конкуренцию которой не могут создать ни евро, ни юань, ни иена. Предсказывать скорый крах доллара можно годами и десятилетиями подряд, и такие рассказы находят своих слушателей и поклонников. Однако факт остаётся фактом — как только в мировой экономике начинаются сколь-нибудь серьёзные сложности, инвесторы бегут из рисковых активов вроде того же рубля в самый надёжный и безопасный — доллар США. Так что от кризисов доллар обычно становится крепче, а не слабее.

Типичным примером может служить то, что происходит прямо сейчас — в начале 2020 года. Китайский коронавирус ударил по мировой экономике, и часть игроков рынка умерила свой аппетит к риску и перевела активы в доллар.

Вернёмся собственно к девальвации. В классической экономике этот термин означал уменьшение золотого содержания денежной единицы. Но золотой стандарт остался в прошлом, поэтому подробно останавливаться на устаревшем понимании этого термина мы не будем.

Говоря о девальвации, нужно понимать, что она может быть выгодна государству. Это с бытовой точки зрения дешёвый доллар — хорошо, а дорогой — плохо. При дешёвом долларе импортные товары в магазинах более доступны, а при дорогом растут в цене даже отечественные. Дешёвый доллар — это доступные путешествия за рубеж, а дорогой — поездки на летний отдых только в Сочи или Абхазию.

Для экономических властей страны девальвация вполне может быть инструментом, к которому Центральный Банк намеренно прибегает для достижения нужного ему эффекта. Вспомните, как США годами имеет претензии к Китаю, который намеренно занижает курс юаня. Для него дешёвый юань выгоден, а для США — совсем наоборот. Осталось разобраться, почему так происходит.

Что значит девальвация

Под девальвацией понимают обесценивание национальной валюты к денежным единицам прочих стран. До второй половины прошлого века государства привязывали стоимость своих денег к золоту. Деньги обесценивались, когда их золотое обеспечение снижалось.

Сейчас понятие «девальвация» применяется, если имеют в виду обесценивание курса национальной валюты к резервным. Так называют стабильные денежные единицы, которые используются другими государствами как резерв. Наиболее распространенные из них — доллар США, евро. Если происходит снижение стоимости рубля, это означает снижение его курса к указанным валютам. Центральный банк регулирует валютный курс путем регулирования спроса и предложения резервных валют на рынке.

Девальвируя собственную валюту, государство регулирует экономику. Например, при обесценивании рубля растет доход от экспорта. При этом импорт дорожает, отчего люди приобретают больше отечественных товаров.

Причины девальвации:

• падение ВВП;
• снижение кредитного портфеля банков;
• экономическая нестабильность;
• падение выручки от экспорта.

В условиях плавающего валютного курса стоимость валюты официально не определена. Она может обесцениваться или дорожать. Центробанк может лишь сглаживать колебания курса с помощью валютных интервенций (специальных операций для воздействия на внешнюю стоимость национальной валюты). При плавающем курсе девальвация — это результат изменения цены отечественной валюты под влиянием рыночных механизмов.

Отличие от инфляции

В отличие от девальвации, инфляция — это падение покупательской способности денег на внутреннем рынке. Простыми словами: при девальвации растет стоимость доллара в пункте обмена, а при инфляции — растет цена молока в магазине.

Инфляция связана с обесцениванием отечественной валюты. Так, например, государство наполняет свой бюджет путем продажи сырья. В определенное время бюджет испытывает нехватку денег. Для увеличения поступления средств проводится девальвация. Но из-за роста стоимости импорта повышаются цены отечественных производителей. Так растет инфляция, которая приводит к падению уровня жизни. Чтобы покрыть дефицит бюджета, государство проводит новый виток девальвации.

Причины девальвации

Как правило, снижение курса национальной валюты является следствием таких неблагоприятных макроэкономических факторов, как — дефицит бюджета, высокий уровень инфляции, снижение уровня ВВП, торговый дисбаланс. В той или иной мере к девальвации приводят следующие явления:

1. Снижение цен на основные сырьевые ресурсы страны. Простыми словами, выручка государства от их продажи снижается, и чтобы восполнить дефицит бюджета проводится девальвация.
2. Запуск в обращение необеспеченной денежной массы (эффект «печатного станка»). В результате нацвалюта в короткие сроки обесценивается.
3. Отток иностранного капитала. При нестабильной экономической ситуации в стране зарубежные инвесторы массово продают долговые ценные бумаги, что в итоге ещё больше ослабляет национальную валюту.
4. Санкции других стран. Экспорт снижается, что сказывается на состоянии госбюджета.
5. Нехватка золотовалютных резервов. В этой ситуации невозможно искусственно удерживать курс за счёт продажи валюты.
6. Форс-мажорные обстоятельства. В перечень таких событий входят крупные техногенные аварии, стихийные бедствия, кризисы, войны. В 2020 году валюты многих стран претерпели девальвацию по причине объявления пандемии коронавируса.

Все указанные факторы имеют тесную взаимосвязь и зачастую не могут возникать обособленно. В совокупности данные причины оказывают давление на курс национальной денежной единицы, в результате чего государство и проводит девальвацию.

На сегодняшний день в России основной первопричиной обесценивания рубля стало падение цен на нефть. Это связано с тем, что более половины бюджета страны формируется за счёт доходов, полученных от продажи данного ресурса. Понижая курс рубля, государство таким образом компенсирует часть понесённых расходов от падения котировок.

Для понимания этой взаимосвязи необходимо рассмотреть ситуацию на условном примере (представленные значения приближены к реальным). Так, ранее 1 баррель нефти стоил 40 долларов. При курсе в 60 рублей за 1 доллар США государство получало 2 400 рублей за баррель (40 × 60). Когда стоимость нефти снижается до 30 долларов за баррель, то выручка сокращается до 1 800 рублей (30 × 60). Чтобы восполнить потери, курс нацвалюты девальвируют до 80 рублей за доллар и доход от продажи нефти снова достигает прежнего уровня в рублёвом эквиваленте (30 × 80 = 2 400).