Акции газпром (gazp)

Долгосрочная картина

Котировки Газпрома не смогли опуститься ниже долгосрочной трендовой линии поддержки. Уровень 180 руб. стал новой долгосрочной горизонтальной поддержкой. Акции закрыли дивидендный гэп, но могут продолжить рост на фоне восстановления цен на газ. Более уверенно судить о восстановлении долгосрочной тенденции роста бумаги можно будет после основательного закрепления выше 21-недельной скользящей средней. Пока этого сделать не удалось. На коррекции акции снова стали привлекательными для долгосрочных инвесторов, рассчитывающих на стабилизацию ситуации на рынке газа и на рост денежного потока от поставок топлива в Китай.

Больше прогнозов и новостей на канале Фортрейдер в Telegram

Как купить акции Газпрома частному инвестору

Приобрести акции Газпрома физические лица могут:

• через отечественных брокеров на Санкт-Петербургской и Московской бирже;
• на зарубежных торгах через депозитные расписки (АДР — американские депозитарные расписки);
• через покупку фьючерса на Московской бирже для последующего приобретения акций;
• через инвестиционную компанию или банк.

ПАО «Газпром» имеет собственный банк, поэтому приобрести ценные бумаги компании можно в любом из его отделений.

Рассмотрим подробнее, как приобрести акции Газпрома, например, через Сбербанк, который помимо банковской деятельности оказывает брокерские услуги населению.

Пошаговый процесс покупки:

1. Поиск отделения Сбербанка, расположенного поблизости.
2. Необязательный шаг, но желательный — подключение к системе дистанционного обслуживания «Сбербанк-онлайн», что позволит получить услуги через ПК, смартфон, ноутбук и прочие устройства, имеющие выход в интернет.
3. Согласование времени и посещение выбранного офиса.
4. Заполнение и подписание необходимых документов, к которым относятся:
   • заявление и анкета;
   • уведомления о рисках, а также о расценках на депозитарное обслуживание и брокерские услуги;
   • акт приёмки-передачи пластиковой таблицы кодов.
5. Затем менеджер банка снимает копии с документов и вносит информацию в систему компьютерного учёта, а оригиналы документов остаются на руках у будущего инвестора.
6. Открытие брокерского счёта. Преимущества брокерского счёта в Сбербанке — минимальное пополнение. Можно приобрести акции на 1 тыс. ₽. В других финансовых учреждениях, к примеру, в ВТБ24, предусмотрено первое пополнение на сумму не менее 100 тыс. ₽. Надёжность Сбербанка, доступность, благодаря разветвлённой сети офисов, и лёгкое онлайн-управление личным кабинетом. Минусы — высокая стоимость брокерского обслуживания и лимит на бесплатные заявки по телефону.
7. Расчёт требуемой суммы (размера позиции) и пополнение счёта.
8. Покупка акций через программный комплекс QUIK, обеспечивающий доступ к биржевым торгам, либо с помощью телефонных голосовых заявок.

Как рассчитать позицию акции

Акции Газпрома приобретаются лотами. Один лот равен 10 акциям. Смотрим стоимость одной акции на текущий момент. На 30.10.2019 — 257,83 ₽.

Значит, 1 лот стоит 257,83 Х 10 = 2578,3 ₽.

Дальше всё зависит от количества лотов, которые инвестор желает приобрести. Скажем, 5 лотов. Тогда 2578,3 ₽ Х 5 = 12891,5 ₽ + 1000 ₽ (неизменная сумма на оплату брокерских услуг Сбербанка, которая в сделках не участвует). С учётом колебания курса до момента покупки вносить на брокерский счёт нужно чуть больше.

После того как рассчитана позиция и внесены деньги нужно подать заявку на покупку ценных бумаг. Легче всего это сделать по телефону, позвонив по номеру, указанному в таблице кодов, и назвав один из паролей из той же таблицы. Оператор может запросить любой пароль, оттого перед звонком нужно стереть защитный слой над всеми.

Стоимость 1 голосовой заявки в Сбербанке сейчас равна 149 ₽, так что если планируется частая покупка акций, то физическому лицу не помешает освоить программу QUIK.

Почему «Газпром» является недооцененным?

На настоящий момент «Газпром» считается наиболее недорогой компанией на мировом рынке. Акции его продаются с превосходством в два с половиной раза в отношении чистой годовой прибыли, а само ОАО оценено меньше в три раза, чем стоимость, определенная акционерами в самом начале. Сходные американские компании получили оценку, которая в три-пять раз выше.

Сейчас не особо выгодным считается продать акции «Газпрома». Цена сегодня оставляет желать лучшего. За предыдущие пять лет выручка «Газпрома» выросла на 13,3 %, а за последний год рост оказался всего 9,8 %.

Если оценивать компанию согласно мировым стандартам, то стоит рассмотреть такой показатель как P/S (стоимость акции, разделенная на годовую выручку компании). Если для крупных американских компаний данный показатель варьируется в пределах 1,16-2,42, то у «Газпрома» он равен всего 0,58. То есть при сопоставлении с американскими реалиями российский газовый гигант существенно недооценен — самое меньшее в два раза, а как максимальное значение в четыре с лишним.

Где купить акции «Газпрома» физическому лицу

Акции «Газпрома» торгуются по Московской фондовой бирже – площадке, где встречаются продавец (компания) и покупатель (инвестор). Но частное лицо не может инвестировать в ценные бумаги на бирже без посредника (брокера).

Брокер – компания, которая исполняет поручения инвестора по покупке или продаже ценных бумаг, учитывает его средства и предлагает дополнительные услуги по консультации или формированию инвестиционного портфеля.

Брокер работает не бесплатно. За каждую операцию с акциями он берёт комиссию. Поэтому перед тем как выбрать брокера, посмотрите какой тарифный план он предлагает.

Ещё у некоторых брокеров есть минимальные требования по стартовому депозиту. То есть вы не сможете покупать акции, пока не пополните свой счёт на нужную сумму – обычно это около 30 000 рублей.

Чтобы начать работать через брокера, нужно открыть у него брокерский счёт. Для этого необходим паспорт. Оформить брокерский счёт не сложнее, чем оформить банковскую карточку.

Краткосрочная картина

Акции Газпрома начали прошлую торговую сессия с позитивной динамики на оптимистичном внешнем фоне. Однако после первых часов торгов медведи снова перешли в атаку. Котировки пробили сильную поддержку 186 руб. Закрытие прошло ниже. Свечная формация на дневном графике говорит в пользу продавцов. Внешний фон на открытии может способствовать небольшому отскоку вверх с целью проверки пробитого уровня 186 руб. в качестве сопротивления.

Слабость акций Газпрома могла быть вызвана коррекцией нефтяных котировок, хотя, ситуация на рынке газа выглядит неплохо. Определенное давление могли оказать новости об открытии Турцией крупного газового месторождения в Черном море. Предполагаемые запасы газа оцениваются в 320 млрд кубометров, сообщает РБК. Согласно отчетности Газпрома и данным ФТС, Россия существенно сократила поставки газа в Турцию в этом году. Например, в апреле поставки упали на 69%, в июне экспорт практически остановился. При этом доля СПГ и поставок Азербайджанского газа по газопроводу TANAP выросли. Такие данные вдвойне расстраивают, учитывая недавно проложенную ветку Турецкого потока мощностью 15,8 млрд кубометров в год. За I полугодие 2020 г. поставки российского газа в Турцию сократились на 41% г/г, до 4,7 млрд кубометров. Что касается найденного месторождения, то президент Турции теперь допускает даже экспорт газа.

Если внешний фон сегодня не окажет существенной поддержки покупателям акций Газпрома, бумаги могут продолжить снижение к долгосрочной трендовой линии, которая сейчас проходит чуть выше 180 руб. В районе 179–180 руб. располагается горизонтальная поддержка. Снижение в этом районе может как минимум притормозить. Негативный вариант развития тенденции будет рассматриваться в случае закрепления котировок ниже долгосрочной трендовой линии, то есть ниже 180 руб.

• Сопротивления: 186 / 190 / 195 / 198 / 201
• Поддержки:  181 / 179 / 172

Ситуация в секторе

Для начала предлагаю взглянуть глобально на рынок энергетики и оценить перспективы газового бизнеса.

По прогнозам МЭА рост спроса на газ мы будем наблюдать, как минимум до 2030 года. И самое главное, что этот рост будет осуществляться в основном за счет Азиатско-тихоокеанского региона:

Рис. 4 Потребление газа — прогноз

Уже к 2035 году Азия может стать крупнейшим потребителем газа в мире, а Европа, как видно из графика, не будет наращивать поставки. 

Все дело в том, что европейцы уже давно перешли на ВИЭ, которые генерируют более 40% всей энергии в ЕС.

Более того, помимо трубопроводного газа Европа активно закупает СПГ и, что самое интересное, 20% всех поставок СПГ в Европу приходится на Новатэк в то время, как “главный конкурент” — США поставляет всего 13%.

МЭА прогнозирует дальнейшее увеличение доли СПГ на Европейском рынке, что, разумеется, неблагоприятно скажется на Газпроме:

Рис. 5 Наращивание поставок СПГ (светло-зеленый)

Менеджмент в свою очередь утверждает, что объемы поставок трубопроводного газа сохранятся на текущих уровнях еще на 10 лет:

Рис. 6 Прогнозы менеджмента

Вывод следующий.

Именно Китай, а не Европа — точка роста для компании. Газопровод «Сила Сибири» уже начал свою деятельность, а выход на проектную мощность планируется к 2025 году:

Рис. 7 Сила Сибири